Diposting pada: 30 Maret 2023, 11:27h.
Terakhir diperbarui pada: 30 Maret 2023, 12:51h.
Dari berbagai tempat, Caesars Leisure (NASDAQ: CZR) adalah operator kasino terbesar di AS, tetapi bisnis online-nya tidak menerima kredit yang cukup dari pembeli.
Iklan untuk Caesars Sportsbook. Seorang analis mengatakan Caesars Digital tidak mendapatkan skor kredit yang memadai di antara pembeli. (Gambar: PR Newswire)
Itulah sentimen analis Barclays Brandt Montour, yang dalam laporan baru kembali ke klien, mengatakan perusahaan game memiliki nilai tinggi untuk dibuka melalui kasino online dan unit sportsbook online, Caesars Digital.
Intinya, kami tidak berpikir saham CZR memiliki nilai keadilan yang dianggap berasal dari bisnis virtualnya secara langsung, dan kami menyukai peluang perusahaan untuk lebih banyak pangsa pasar iGaming dan pendapatan iGaming sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) peningkatan profitabilitas nanti di tahun 2023, tetapi terutama di tahun 2024,” tulis analis.
Montour menetapkan sasaran senilai $70 untuk inventaris Caesar, menyiratkan kenaikan sekitar 55,5% dari penutupan 29 Maret. Prakiraan itu berisi $10 yang dianggap berasal dari Caesars Digital di yayasan mandiri.
Caesars Digital Membuat Kemajuan
Sementara Caesars adalah salah satu merek yang paling dihormati dalam bisnis kasino darat, itu belum terwujud menjadi pangsa pasar taruhan olahraga online dan iGaming yang penting.
Di area sebelumnya, Caesars saat ini tertinggal dari BetMGM dan DraftKings, dan di area sportsbook online, operator memiliki landasan penting untuk mengimbangi saingan seperti FanDuel, DraftKings, dan BetMGM. Meskipun demikian, ada hal positif. Misalnya, Caesars Digital kehilangan hanya $5 juta pada kuartal keempat tahun 2022, dan itu sebagian besar disebabkan oleh satu petaruh yang sukses besar di Seri Dunia. Itu akan membuka jalan untuk profitabilitas cepat atau lambat tahun ini.
Itu penting pada saat pesaing memperkirakan profitabilitas atau semakin dekat untuk mencapainya. Caesars Sportsbook adalah salah satu operator pertama di wilayah tersebut yang memangkas pengeluaran periklanan dan pemasaran, dan langkah itu tampaknya membuahkan hasil.
Caesars memiliki jalan berbeda untuk memperkuat profil digitalnya, termasuk memanfaatkan portofolio besar kasino bata-dan-mortirnya dan program loyalitas Caesars Rewards untuk memikat penjudi online agar pergi ke tempat-tempat berbasis darat. Dengan kata lain, meskipun bisnis online, hingga saat ini, telah menjadi pecundang uang, bisnis ini memberikan keuntungan bagi perusahaan induk dengan cara yang berbeda.
Caesars Digital Diposisikan dengan Benar untuk Mengubah Pandangan Investor
Menyusul tayangan tahun 2022 yang menyedihkan oleh iGaming permainan murni dan ekuitas taruhan olahraga, pembeli mengungkapkan kekhawatiran tentang memasukkan terlalu banyak penekanan positif pada versi online dari perusahaan game tradisional, seperti Caesars.
Penjelasan untuk itu mudah. Ketika situasi ekonomi makro berubah dan Federal Reserve memulai kampanye pemasaran bumi hangus tentang kenaikan suku bunga, perusahaan yang merugi, apa pun bisnisnya, tidak disukai pembeli. Kabar baiknya, bagaimanapun, adalah lebih banyak operator iGaming, termasuk Caesars Digital, semakin mendekati profitabilitas, dan beberapa sudah sampai di sana.
“Selama 12+ bulan terakhir, pembeli menghindari memberikan perusahaan game omni-channel AS nilai keadilan apa pun untuk perusahaan digital (karena semua pemain merugi), tetapi kemudian pada tahun 2023 dan memasuki tahun 2024, ketika sebagian besar perusahaan digital tersebut harus melakukannya. optimis sirkulasi uang flip, kami tidak berpikir pembeli akan terus mengabaikan perusahaan-perusahaan ini dalam penilaian yang lebih luas, ”tutup Montour.
